پروژه پاورپوینت ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری

این پروژه در مورد ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری بوده و در 48 اسلاید همراه با تصاویر و توضیحات طراحی شده است که می تواند به عنوان سمینار در کلاس (ارائه کلاسی) درسهای درسهای مدیریت سرمایه گذاری، مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته و مدیریت سرمایه گذاری و ریسک در سطح کارشناسی و کارشناسی ارشد رشته های حسابداری و مدیریت مالی مورد استفاده قرار گیرید.

بخش هایی از متن پروژه

مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای

اساس و پایه مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای برگرفته از مدل پرتفوی هری مارکویتز است.

در سال 1960 توسط ویلیام شارپ و جان لینتنر معرفی شد و در سال 1990 موفق به دریافت جایزه نوبل گردید.

این مدل بین ریسک یک ورقه بهادار(بتا) و نرخ بازده مورد انتظار آن سه رابطه مجزا برقرار می کند:

خط بازار سرمایه (CML)

خط بازار سهام (SML)

خط ویژگی اوراق بهادار (SCL)

خط بازار سهام Stock Market Line (SML)

به طور خلاصه SML نشان می دهد که نرخ بازده مورد انتظار یک ورقه بهادار فرضی برابر است با بازده اوراق بهادار بدون ریسک بعلاوه صرف ریسکی که سرمایه گذاران به خاطر تقبل سطح معینی از ریسک طلب می کنند.

ورقه بهاداری که بتای آن بزرگتر از یک باشد، ورقه بهادار تهاجمی و ورقه بهاداری که بتای آن کوچکتر از یک باشد، ورقه بهادار تدافعی نامیده می شود.

چارچوبی برای ارزیابی عملکرد پرتفولیو

فرض کنید در سال 1993 صندوق مشترک سرمایه گذاری جو گروس، 20 درصد بازده کل عاید سهامداران خود کرده است. به عنوان یک سهامدار، شما سعی دارید عملکرد این صندوق را ارزیابی کنید. این کار را چگونه انجام می دهید؟

با استفاده از اطلاعات قبلی می توانیم به صورت جزئی مواردی را بیان کنیم. اولین دلیل این است که سرمایه گذاری فرآیندی دو بعدی، شامل ریسک و بازده است. این دو عامل دو روی یک سکه هستند و اگر کسی بخواهد تصمیماتی در این خصوص اتخاذ کند باید هر دو روی سکه را مورد ارزیابی قرار دهد. بنابراین، اگر اطلاعی در مورد ریسک این سهام نداشته باشیم نمی توانیم در مورد عملکرد آن بحث کنیم.

بدون در نظر گرفتن ریسک، نمی توان فقط از طریق بازده به بررسی راه حل های مختلف سرمایه گذاری پرداخت. اگر چه تمامی سرمایه گذاران بازده بیشتر را ترجیح می دهند، اما باید در نظر داشت که سرمایه گذاران ریسک گریز نیز هستند. برای ارزیابی درست عملکرد پرتفلیو باید مشخص کنیم که آیا بازده با توجه به ریسک به اندازه کافی بزرگ است یا نه. اگر در ارزیابی عملکرد دقیق هستیم باید عملکرد پرتفلیو را بر اساس ریسک تعدیل شده ارزیابی کنیم.

فهرست مطالب پروژه

فرایند سرمایه گذاری

مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای

خط بازار سرمایه Capital Market Line(CML)

خط بازار سهام Stock Market Line(SML)

خط ویژگی اوراق بهادار Security Characteristic Line(SCL)

مدل مارکویتز

پورتفوی کارا

مروری بر بازده موردانتظار و ریسک یک اوراق بهادار

بازده موردانتظار پورتفولیو

بازده و ریسک مجموعه سرمایه گذاریها

ضریب همبستگی

محاسبه ریسک پرتفوی

چارچوبی برای ارزیابی عملکرد پرتفولیو

معیار های ارزیابی عملکرد پرتفلیو

معیار بازده به تغییر پذیری (معیار شارپ)

معیار بازدهی به نوسان پذیری بازده (معیار ترینر)

مقایسه معیارهای شارپ و ترینر

اندازه گیری تنوع پرتفلیو

معیار بازده تفاضلی جنسن

مسائلی در مورد اندازه گیری پرتفلیو

مباحثی دیگر در خصوص ارزیابی عملکرد